段小楼（张丰毅）与程蝶衣（张国荣）是一对打小一起长大的师兄弟，两人一个演生，一个饰旦，一向配合天衣无缝，尤其一出《霸王别姬》，更是誉满京城，为此，两人约定合演一辈子《霸王别姬》。但两人对戏剧与人生关系的理解有本质不同，段小楼深知戏非人生，程蝶衣则是人戏不分。 段小楼在认为该成家立业之时迎娶了名妓菊仙（巩俐），致使程蝶衣认定菊仙是可耻的第三者，使段小楼做了叛徒，自此，三人围绕一出《霸王别姬》生出的爱恨情仇战开始随着时代风云的变迁不断升级，终酿成悲剧。
从公司辞职的希（唐田英里佳 饰）在便利店打工，每天过着枯燥而麻木的日子，她不敢把自己的现状告诉父母，在打工的地方也总是做不好，觉得很没面子。某日，中学时代的同班同学加奈子（芋生悠 饰）来到店里，希的日常生活一点一点开始变化。
璎珞与师父初到京城搭班唱戏，遇到了大学生顾铭轩，两人一见钟情，私定终身。不久铭轩被抓回家。军阀混战开始，顾家逃难离京；师父也暴病身亡，璎珞孤身一人，挺着身孕，重返梨园。一年后，璎珞遇到京城南区的帮派老大杨隆恩。杨同情璎珞，帮忙寻找顾家人。但此时的铭轩已被逼娶了另外的妻子。璎珞撕碎了结婚证明，成了杨夫人。铭轩为振兴家业，不得不与杨的宿敌柳三爷合作，柳三爷借铭轩之手害死杨，万念俱灰的璎珞把孩子交给铭轩，决意与柳三爷玉石俱焚……
本片改编自真实事件。19 世纪末，伊格纳西奥·德拉·托雷与墨西哥总统的女儿波费里奥·迪亚斯成婚。伊格纳西奥过着双重生活：他在传统的政治世界中声名鹊起，同时又是秘密社团的成员之一。他一直维持着这种微妙的平衡，直到他结识了社团的第 42 位成员埃瓦里斯托。一次，他举办的派对（也被称为“秘舞 41”）遇到了警方的突袭检查，导致丑闻曝光，引起轩然大波。
