中国功夫博大精深，在这部电影之前，大极拳未曾被搬上银幕。编剧倪匡一反常人以为太极拳只是强身健体的拳法，正式将它的攻击威力展现出来。年青工人顾定，是太极高手，被恶霸金大盛所欺，一直默默忍受，金又夺去他的爱人阿宝一命，他也忍辱负重，最后，师父和好友胡炳连都惨死他的利刃下，他忍无可忍，被逼出手。电影上映时，惹来一阵哄动，因男主角陈沃夫是太极高手，完成此片后，突然暴毙，太极拳成为他的最后遗作，令人惋惜。
令人黯然神傷的愛情故事！杭州富家青年樊家樹（宗華）雖被賣藝女子秀姑（施思）及財政廳長之女麗娜（李菁）所愛，但他卻鍾情於歌女沈鳳喜（井莉）。樊回杭州徵得母親同意婚事之際，鳳喜竟被她的舅父三弦出賣，被騙到少帥（馮淬帆）府中，終被少帥迷姦，被迫成為他的姨太太。樊回來知悉，大為悲痛，誓救鳳喜出魔掌。在關秀風（陳觀泰）、秀姑、麗娜的幫助下，終於將少帥殺掉，並將鳳喜救出，眾人逃至碼頭，但追兵窮追不捨，結果不幸的事發生了……
